Qué son los depósitos estructurados: funcionamiento y opiniones
Los depósitos bancarios han sido históricamente uno de los productos estrella de los ahorradores. Mantener el dinero en la cuenta corriente hace que pierda valor, y más en tiempos de inflación, por lo que muchos optan por depositarlo en algún tipo de plazo fijo. No obstante, estos suelen arrojar beneficios más bien bajos.
Por eso, en este artículo vamos a hablar sobre qué son los depósitos estructurados, cuál es su funcionamiento, y qué opiniones se tienen sobre ellos. Se trata de productos bancarios que combinan lo mejor de los depósitos y de la inversión, para que tengas acceso a mayores rentabilidades.
Qué son los depósitos estructurados
Wizink Depósito
Plazo
12, 18, 25 o 36 meses
TAE desde
3,00 % 3,00% a 12 meses / 2,75% a 18 meses / 2,30% a 25 meses / 2,50% a 36 meses
Limit
5.000-250.000€
- Detalles
- Ejemplo representativo
Garantía FGD
Sí
TAE desde
3,00 %
Cuenta gratis
Sí
TIN desde
2,967 %
Plazo
12, 18, 25 o 36 meses
Limit
5.000-250.000€
B100 The Healthy Banking
–
TAE desde
3,40 % Cuenta B100 sin comisiones (0%TAE). También tendrás una cuenta de ahorro remunerada hasta 50.000€ al 2,67%TIN y 2,70%TAE. Una tercera cuenta que remunera tu actividad física ¡al 3,40% TAE! y hasta 50.000€ de saldo.
Limit
50.000€ Cuenta de ahorro remunerada hasta 50.000€ al 2,67%TIN y 2,70%TAE.
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Aplicación móvil
Sí
Cuenta gratis
Sí
Bizum
Sí
Transferencias gratuitas
Sí
Tasas y comisiones
0€
Limit
50.000€
Tarjeta gratuita
Sí
TIN desde
2,67 %
TAE desde
3,40 %
Tipo
VISA
Ventajas
- Cuenta gratuita sin comisiones
- Pertenece a Abanca
- Sin costes y comisiones de mantenimiento
- Cuenta renumerada
Plazo
1-18 meses
TAE desde
2,85 % Cuenta corriente hasta 4.000 € al 0 % TAE y cuenta a plazo remunerada y sin comisiones de ningún tipo para un saldo total en cuenta de plazo de 30.000 € al 2,85 % TAE, percibiendo una remuneración de 843 € el primer año y sin cumplir ningún requisito. Siendo el importe máximo a remunerar de 30.000 €
Limit
30.000 €
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Importe
50 – 30 000 €
Plazo
1 – 18 meses
Destinado a
Clientes de EVO Bank
Tipo
VISA
Aplicación móvil
Sí
Cajeros gratis en España
Sí
Tarjeta gratuita
Sí
Cuenta gratis
Sí
Costes de mantenimiento
0 euros
Cuenta en España
Sí
Plazo
1-18 meses
TAE desde
2,85 %
Limit
30.000 €
TIN desde
2,81 %
Ventajas
- Cuenta sin comisiones ni requisitos
- Gestión 100% online con 1 ó 2 titulares
- No requiere domiciliar nómina
- Incluye una tarjeta de débito gratuita
- Retiradas de efectivo gratis en más de 18.000 cajeros en España y en el extranjero
- Transferencias nacionales y comunitarias en euros gratis
- Incluye cuenta de ahorros remunerada
Desventajas
- No puedes tener otra cuenta Inteligente EVO
- Solo para personas con DNI o NIE con foto
–
TAE desde
4 % Pago mensual
Limit
50.000€
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Cuenta en España
Sí
Tarjeta gratuita
Sí
Cuenta gratis
Sí
Costes de mantenimiento
0 euros
Nuestra nota
4,50
Tasas y comisiones
1€ por transacción
Destinado a
Interesados en trading e inversiones
Limit
50.000€
Garantía FGD
Sí
TAE desde
4 %
TIN desde
4 %
Ventajas
- Fondo de garantía que protege al inversor
- Bajas comisiones, solo cobran por operación
- Producto propio “planes de inversión”, fondos de acciones elaborados por la propia plataforma
- Depósitos en la cuenta de efectivo están protegidos legalmente con un máximo de 100 000 euros por inversor.
- Perfecto para principiantes
- +4.500 planes de inversiones gratuitos y +10.000 empresas y ETFs
- Entidad legalmente regulada
Desventajas
- Operaciones solo mediante la APP
- Faltan productos de inversión más avanzados, como los CFDs
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Nuestra nota
4,50
Destinado a
Interesados en inversiones seguras a largo plazo
Costes de mantenimiento
0 euros
Tasas y comisiones
0 euros
TAE desde
0,20 %
TIN desde
0,2 %
Limit
100.000 €
Garantía FGD
Sí
Plazo
2 años
Plazo
2 años
Ventajas
- Fondos protegidos por los Fondos de Garantía de Depósitos
- Plataforma de gestión europea
- Hasta 100.000€ protegido
- 1.92% TAE de remuneración
- Numerosos depósitos donde elegir
- Rentabilidad sin riesgo, sin cambiar de banco
Desventajas
- Sin contacto directo con los bancos donde abrirás el depósito
- Todas las gestiones son a través de Raisin
–
TAE desde
3,60 %
Limit
mín. 5.000€
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Nuestra nota
4,50
Oferta
Sí
Destinado a
Interesados en inversiones seguras y fondos de pensiones
Costes de mantenimiento
0 euros
Limit
mín. 5.000€
TAE desde
3,60 %
Garantía FGD
Sí
Tasas y comisiones
0,12 – 0,25%
Ventajas
- Gestor automatizado personalizado
- Amplia oferta de fondos indexados y fondos de pensiones
- Regulados por la CNMV
- Fondos socialmente responsables
- Vías de atención al cliente
- Sin fees de gestión en los primeros 10.000€ invertidos
Desventajas
- Pensado para la inversión a largo plazo
- A partir del primer año, se paga por fee + comisión anual
Plazo
3, 6 o 12 meses
TAE desde
6,42 % Hasta 6,42 % anual para depósitos en EUR y hasta 8,76 % en USD
Limit
min. 1.000 euros
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Cuenta en España
Sí
Tarjeta gratuita
No
Nuestra nota
5
Costes de mantenimiento
0 euros
Destinado a
Inversores a largo y medio plazo, interesados en acceder directamente a los mercados internacionales (incluido EE.UU., Hong Kong, etc.)
Tasas y comisiones
Desde 0.008€
TAE desde
6,42 %
Plazo
3, 6 o 12 meses
Garantía FGD
Sí
Limit
min. 1.000 euros
Ventajas
- Negociación sin comisión para nuevos clientes y servicios premium gratis en los primeros 30 días
- Amplia selección de acciones, ETF y opciones de EE. UU. al precio más bajo en la UE
- Hasta 3.6% de interés sobre EUR, hasta 5.6% en USD
- Ideas de inversión semanales para clientes de Freedom24 con una rentabilidad media del 21 %
- El único corredor que cotiza en NASDAQ en la UE, informado a los reguladores BAFIN, CySEC y SEC
- Sin límite de depósito máximo
Desventajas
- Aunque sea mínima, toda inversión conlleva un riesgo
- Aunque mínimos, tienen costes por operación
–
–
–
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Tasas y comisiones
0 euros
Costes de mantenimiento
0 euros
Destinado a
Interesados en inversiones de préstamos personales
Nuestra nota
4,50
Ventajas
- Empieza a invertir en 15 minutos
- Plataforma fácil de gestionar
- Empresa de inversión autorizada en el marco de la MiFID
- Tus activos se mantienen separados de los de Mintos
- Valores y efectivo protegidos hasta 20 000 EUR gracias al esquema de indemnización para inversores
- Tipo de interés promedio actual 12.7%
Desventajas
- En caso de que no uses la cuenta, tiene una comisión de inactividad de 2,90 EUR al mes
- Comisión por cambio de divisas
Un depósito estructurado es un producto bancario en el que depositas tu dinero durante un tiempo determinado a cambio de una rentabilidad.
Sin embargo, no sabrás cuánto vas a obtener hasta que llegue la fecha límite, ya que los depósitos estructurados se vinculan a otro activo subyacente. Dicho activo es de renta variable en este tipo de depósitos, generalmente un paquete de acciones. Al contrario de los préstamos personales, dónde recibes financiación en el momento de solicitarlo.
Ahora bien, aunque no sepas cuál será tu beneficio o si obtendrás alguno, lo que sí está garantizado normalmente es el capital depositado. Por lo tanto, la diferencia entre este producto financiero y la inversión en renta variable es que con el primero te aseguras de no perder tu capital inicial.
Si quieres más información sobre los depósitos bancarios, te dejo nuestro artículo que explica qué son los depósitos bancarios en profundidad.
Cómo funcionan los depósitos estructurados
El funcionamiento de los depósitos estructurados es muy importante para entender por qué los depósitos bancarios son un producto interesante para el ahorrador. Aunque su rentabilidad no esté garantizada, estos depósitos plantean una serie de escenarios, indicándote la cantidad que obtendrás dependiendo de cuál sea el que se cumpla.
Así pues, si se trata de un depósito estructurado vinculado a 5 acciones tecnológicas, por ejemplo, te ofrecerá una rentabilidad fija en forma de cupón en función de cómo evolucione cada acción. Te ponemos un ejemplo de un depósito estructurado a un año:
- Si las 5 acciones se revalorizan en un plazo de un año, tendrás un cupón del 4%.
- Si 3 de las 5 acciones se revalorizan y las otras 2 no, el cupón será del 2%.
- Si ninguna de las acciones sube, tu rentabilidad será del 0%.
Se trata de un ejemplo muy simple, pero sirve para explicar el funcionamiento este producto. En caso de que deposites 10.000 €, puedes obtener 400, 200 o nada en el plazo de un año.
Algunos depósitos estructurados tienen una rentabilidad mínima del 0%, mientras que otros ofrecen una rentabilidad más alta. Además, existen productos con una rentabilidad mínima negativa.
Antes de depositar tu dinero, asegúrate de haber revisado esta cláusula, pues de ella depende que puedas llegar a perder parte de tu dinero, un riesgo que probablemente no te convenga asumir. Por otra parte, recuerda que el cupón no es lo mismo que la TAE, a la que se le restan ciertos gastos y que supone la rentabilidad final obtenida.
¿Cuál es la diferencia entre depósito estructurado y referenciado?
La diferencia entre depósitos estructurados y referenciados, es que los primeros se vinculan a paquetes de acciones, mientras que en los segundos el activo subyacente es un índice, como el IBEX 35, El S&P 500, etc.
Si estás interesado en este tipo de financiación, puedes probar diferentes entidades cómo MyInvestor, NovumBank o estas:
Wizink Depósito
Plazo
12, 18, 25 o 36 meses
TAE desde
3,00 % 3,00% a 12 meses / 2,75% a 18 meses / 2,30% a 25 meses / 2,50% a 36 meses
Limit
5.000-250.000€
- Detalles
- Ejemplo representativo
Garantía FGD
Sí
TAE desde
3,00 %
Cuenta gratis
Sí
TIN desde
2,967 %
Plazo
12, 18, 25 o 36 meses
Limit
5.000-250.000€
B100 The Healthy Banking
–
TAE desde
3,40 % Cuenta B100 sin comisiones (0%TAE). También tendrás una cuenta de ahorro remunerada hasta 50.000€ al 2,67%TIN y 2,70%TAE. Una tercera cuenta que remunera tu actividad física ¡al 3,40% TAE! y hasta 50.000€ de saldo.
Limit
50.000€ Cuenta de ahorro remunerada hasta 50.000€ al 2,67%TIN y 2,70%TAE.
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Aplicación móvil
Sí
Cuenta gratis
Sí
Bizum
Sí
Transferencias gratuitas
Sí
Tasas y comisiones
0€
Limit
50.000€
Tarjeta gratuita
Sí
TIN desde
2,67 %
TAE desde
3,40 %
Tipo
VISA
Ventajas
- Cuenta gratuita sin comisiones
- Pertenece a Abanca
- Sin costes y comisiones de mantenimiento
- Cuenta renumerada
Plazo
1-18 meses
TAE desde
2,85 % Cuenta corriente hasta 4.000 € al 0 % TAE y cuenta a plazo remunerada y sin comisiones de ningún tipo para un saldo total en cuenta de plazo de 30.000 € al 2,85 % TAE, percibiendo una remuneración de 843 € el primer año y sin cumplir ningún requisito. Siendo el importe máximo a remunerar de 30.000 €
Limit
30.000 €
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Importe
50 – 30 000 €
Plazo
1 – 18 meses
Destinado a
Clientes de EVO Bank
Tipo
VISA
Aplicación móvil
Sí
Cajeros gratis en España
Sí
Tarjeta gratuita
Sí
Cuenta gratis
Sí
Costes de mantenimiento
0 euros
Cuenta en España
Sí
Plazo
1-18 meses
TAE desde
2,85 %
Limit
30.000 €
TIN desde
2,81 %
Ventajas
- Cuenta sin comisiones ni requisitos
- Gestión 100% online con 1 ó 2 titulares
- No requiere domiciliar nómina
- Incluye una tarjeta de débito gratuita
- Retiradas de efectivo gratis en más de 18.000 cajeros en España y en el extranjero
- Transferencias nacionales y comunitarias en euros gratis
- Incluye cuenta de ahorros remunerada
Desventajas
- No puedes tener otra cuenta Inteligente EVO
- Solo para personas con DNI o NIE con foto
–
TAE desde
4 % Pago mensual
Limit
50.000€
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Cuenta en España
Sí
Tarjeta gratuita
Sí
Cuenta gratis
Sí
Costes de mantenimiento
0 euros
Nuestra nota
4,50
Tasas y comisiones
1€ por transacción
Destinado a
Interesados en trading e inversiones
Limit
50.000€
Garantía FGD
Sí
TAE desde
4 %
TIN desde
4 %
Ventajas
- Fondo de garantía que protege al inversor
- Bajas comisiones, solo cobran por operación
- Producto propio “planes de inversión”, fondos de acciones elaborados por la propia plataforma
- Depósitos en la cuenta de efectivo están protegidos legalmente con un máximo de 100 000 euros por inversor.
- Perfecto para principiantes
- +4.500 planes de inversiones gratuitos y +10.000 empresas y ETFs
- Entidad legalmente regulada
Desventajas
- Operaciones solo mediante la APP
- Faltan productos de inversión más avanzados, como los CFDs
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Nuestra nota
4,50
Destinado a
Interesados en inversiones seguras a largo plazo
Costes de mantenimiento
0 euros
Tasas y comisiones
0 euros
TAE desde
0,20 %
TIN desde
0,2 %
Limit
100.000 €
Garantía FGD
Sí
Plazo
2 años
Plazo
2 años
Ventajas
- Fondos protegidos por los Fondos de Garantía de Depósitos
- Plataforma de gestión europea
- Hasta 100.000€ protegido
- 1.92% TAE de remuneración
- Numerosos depósitos donde elegir
- Rentabilidad sin riesgo, sin cambiar de banco
Desventajas
- Sin contacto directo con los bancos donde abrirás el depósito
- Todas las gestiones son a través de Raisin
–
TAE desde
3,60 %
Limit
mín. 5.000€
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Nuestra nota
4,50
Oferta
Sí
Destinado a
Interesados en inversiones seguras y fondos de pensiones
Costes de mantenimiento
0 euros
Limit
mín. 5.000€
TAE desde
3,60 %
Garantía FGD
Sí
Tasas y comisiones
0,12 – 0,25%
Ventajas
- Gestor automatizado personalizado
- Amplia oferta de fondos indexados y fondos de pensiones
- Regulados por la CNMV
- Fondos socialmente responsables
- Vías de atención al cliente
- Sin fees de gestión en los primeros 10.000€ invertidos
Desventajas
- Pensado para la inversión a largo plazo
- A partir del primer año, se paga por fee + comisión anual
Plazo
3, 6 o 12 meses
TAE desde
6,42 % Hasta 6,42 % anual para depósitos en EUR y hasta 8,76 % en USD
Limit
min. 1.000 euros
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Cuenta en España
Sí
Tarjeta gratuita
No
Nuestra nota
5
Costes de mantenimiento
0 euros
Destinado a
Inversores a largo y medio plazo, interesados en acceder directamente a los mercados internacionales (incluido EE.UU., Hong Kong, etc.)
Tasas y comisiones
Desde 0.008€
TAE desde
6,42 %
Plazo
3, 6 o 12 meses
Garantía FGD
Sí
Limit
min. 1.000 euros
Ventajas
- Negociación sin comisión para nuevos clientes y servicios premium gratis en los primeros 30 días
- Amplia selección de acciones, ETF y opciones de EE. UU. al precio más bajo en la UE
- Hasta 3.6% de interés sobre EUR, hasta 5.6% en USD
- Ideas de inversión semanales para clientes de Freedom24 con una rentabilidad media del 21 %
- El único corredor que cotiza en NASDAQ en la UE, informado a los reguladores BAFIN, CySEC y SEC
- Sin límite de depósito máximo
Desventajas
- Aunque sea mínima, toda inversión conlleva un riesgo
- Aunque mínimos, tienen costes por operación
–
–
–
- Detalles
- Ventajas y desventajas
- Ejemplo representativo
Tasas y comisiones
0 euros
Costes de mantenimiento
0 euros
Destinado a
Interesados en inversiones de préstamos personales
Nuestra nota
4,50
Ventajas
- Empieza a invertir en 15 minutos
- Plataforma fácil de gestionar
- Empresa de inversión autorizada en el marco de la MiFID
- Tus activos se mantienen separados de los de Mintos
- Valores y efectivo protegidos hasta 20 000 EUR gracias al esquema de indemnización para inversores
- Tipo de interés promedio actual 12.7%
Desventajas
- En caso de que no uses la cuenta, tiene una comisión de inactividad de 2,90 EUR al mes
- Comisión por cambio de divisas
Depósito estructurado vs depósito a plazo fijo: ¿cuál es mejor?
Es un dilema común entre los ahorradores, elegir entre un depósito estructurado o un plazo fijo. Para tomar la decisión correcta, es necesario atender al binomio rentabilidad/riesgo.
Los depósitos estructurados conllevan más riesgo que un plazo fijo, puesto que en los segundos la rentabilidad está garantizada. La única forma de no cobrar los beneficios sería en caso de problemas de solvencia de la entidad, algo que, sin embargo, se cubre a través de fondos de garantía.
En los estructurados puede haber o no una rentabilidad mínima garantizada, dependiendo de las características de cada depósito.
Por otra parte, más riesgo no conlleva necesariamente más beneficio en este caso en particular, ya que es probable encontrar depósitos a plazo fijo con rentabilidades más altas que en los estructurados. Todo esto dependerá de la estrategia de cada entidad bancaria, del tipo de clientes que quiera atraer, cuál sea su solvencia, etc.
Qué tener en cuenta antes de solicitar un depósito estructurado
Para tener claro si te conviene más un depósito estructurado o un plazo fijo, debes tener en cuenta lo siguiente:
- Rentabilidad: observa cuál te ofrece un plazo fijo y la mínima ofrecida por del depósito estructurado.
- Plazo: el plazo fijo se contrata a un plazo de tiempo determinado, al igual que el depósito estructurado. Pero este último, al tener rentabilidad variable, plantea dos fechas fundamentales:
- Fecha inicial de observación: primer día de referencia para analizar la evolución de los activos subyacentes.
- Fecha final de observación: día de cierre del análisis de los activos subyacentes. El periodo entre una y otra, será el que se tenga en cuenta para saber qué escenario se ha cumplido y qué cupón corresponde al cliente.
- TAE: como hemos indicado en el apartado anterior, la tasa anual equivalente o TAE tiene en cuenta los gastos que paga el cliente, por lo que es aconsejable comparar la TAE de ambos productos.
¿Cómo tributan los depósitos estructurados?
Los depósitos estructurados tributan igual que las acciones y otras formas de invertir. El beneficio obtenido deberá declararse en la renta anual y se le aplicará una base imponible dependiendo de la cantidad obtenida:
- Hasta 6.000 €: base imponible del 19%
- Entre 6.001 € y 50.000 €: base imponible del 21%
- Más de 50.000 €: base imponible del 23%
Conclusión: opiniones sobre los depósitos estructurados
Los depósitos estructurados pueden llegar a ser muy interesantes, puesto que, el hecho de que su rentabilidad sea variable te permite llegar a obtener beneficios más elevados. Pero, para valorar si merecen o no la pena, es necesario conocer de antemano todas las condiciones impuestas por el banco.
No debes olvidar que la normativa MIFID II clasifica los depósitos estructurados en el mismo grupo que los derivados financieros, lo que quiere decir que los considera productos complejos.
En otras palabras, los depósitos estructurados, al igual que sucede con los derivados financieros, conllevan riesgo. Y es que, como hemos indicado a lo largo del artículo, algunos ofrecen una rentabilidad mínima, pero otros no, pudiendo ser incluso negativa, lo que implica la posibilidad de perder dinero.